중견기업 전용 QIB회사채 프로그램 자문

법무법인(유) 광장은, 한국산업은행 및 신용보증기금이 주도한 중견기업의 ‘QIB 회사채 프로그램’ 도입을 자문하였습니다.

QIB 회사채란 일정 수준 이상의 위험관리 능력을 갖춘 기관 투자자들 간에만 채권을 매매할 수 있도록 허용하는 준공모 방식의 채권 발행입니다. 일반 공모에 비해 공시 의무가 완화되고 사모에 비해서는 유통 제한이 완화되는 장점이 있으나, 2012년 제도가 도입된 이후 발행 사례가 없었습니다. 이번 프로그램 도입은 여러 중견기업이 회사채 시장에 신규 진입하는 디딤돌로서, 유망 중견기업의 성장과 경쟁력 강화에 필요한 재원 마련에 큰 도움이 될 것으로 기대되고 있습니다.

광장은 위 프로그램에서 사용된 회사채 인수계약서의 작성을 비롯하여, 신용보증기금의 회사채 보증약정서 등 제반 서류의 작성 및 검토를 담당하였습니다. 처음 시도되는 구조이니만큼 다양한 이슈가 있었으나, 그간 자본시장에서 쌓아온 전문성을 활용하여 관련 이해관계자들(한국산업은행 및 신용보증기금 외에도, 인수회사 및 신용평가사 등)에게 신속하고 정확한 자문을 제공함으로써 프로그램 도입에 기여하였습니다.