Volta Energy Solutions의 Circuit Foil Luxembourg 지분 100% 매매

법무법인(유) 광장은, 룩셈부르크에 소재한 Volta Energy Solutions S.à r.l.(“VES”)가 룩셈부르크 소재 동박 생산/판매 회사인 Circuit Foil Luxembourg(“CFL”)의 100% 지분을 매각하고 스카이레이크에쿼티파트너스 유한회사(“Skylake”)가 운용하는 기관전용 사모집합투자기구(“PEF”)가 위 CFL 지분을 매수하는 거래를 자문하였습니다. VES는 Skylake의 주요 포트폴리오 회사인 솔루스첨단소재 주식회사(유가증권시장 상장법인)의 자회사입니다. 본 거래는 약 3,000억 원 규모로, 2026년 1월 21일에 주식매매계약이 체결되었고, 2026. 4. 28. 종결되었습니다. 

본 거래는 VES와 중국 매수인 사이에 체결된 기존 매각계약이 해제된 후 단기간 내에 Skylake의 다른 펀드로의 매각이 이루어진 일종의 continuation fund 매각사례라는 점에서 주목할 만합니다. 

본 거래는 개시부터 계약 체결에 이르기까지 매우 촉박한 일정 하에 진행되었으며, 대상회사인 CFL와 매도인인 VES가 룩셈부르크에 소재하고, CFL이 중국과 미국 등 해외자회사를 통해 영업을 하고 있으며, 매도인과 매수인의 최종 지배주주는 한국에 위치하고 있는 등, 다국적 거래로서 상당한 복잡성을 내포하고 있었습니다. 뿐만 아니라, 기존 중국 매수인과의 계약의 확실한 해제 및 관련 리스크 단절, 브릿지론(인수금융)의 조달을 위해 대출약정서 및 관련 서류의 신속한 검토 및 준비가 필요했고, 룩셈부르크 관할 당국에 대한 FDI 신고절차 자문, Skylake가 산하의 포트폴리오 회사와 Skylake가 운용하는 다른 펀드간 거래라는 continuation fund 거래의 특성에 따라 발생하는 이해상충 해소 등 여러 복잡한 법적 쟁점을 검토 및 해결해야 하는 거래였습니다. 

이러한 복잡성과 촉박한 일정에도 불구하고, 광장은 솔루스첨단소재 인수자문 이래 지속적인 관련 자문 경험으로 축적된 지식과 노하우 및 선제적인 지원과 실무적 조언 등을 통해 주식매매계약의 성공적인 체결에 핵심적인 역할을 하였습니다.