브레인자산운용 및 케이와이프라이빗에쿼티의 SK Pharmteco Inc. 신주 인수

법무법인(유) 광장은 브레인자산운용 및 케이와이프라이빗에쿼티가 각자 사모집합투자기구 및 투자목적회사를 설립하고 이를 통하여 미국 Delaware 주 소재 회사인 SK Pharmteco Inc. (SK 주식회사의 미국 자회사)의 신규 발행 우선주식을 인수하는 거래를 자문하였습니다. 본건 거래는 2023.10.20. 및 2024.1.4. 총 2차에 걸쳐 거래종결되었으며, 총 투자금액은 USD 460,125,597.55(약 6,016억 원)입니다.

광장은 본건 투자자들의 입찰 및 우선협상대상자 선정 절차에서부터 거래구조 검토, 기관전용 사모집합투자기구 및 투자목적회사의 설립, 외국환신고, tax issue 검토, 기업결합신고 요부 검토, 투자계약(신주인수계약 및 주주간계약)의 작성·검토 및 협상 조력, 본건 투자자들 간의 계약서 체결 및 본건 거래의 종결에 이르기까지 본건 거래 전반에 대한 자문을 제공하였습니다.

본건 거래는 SK Pharmteco Inc.의 미국 시장 상장 전 지분투자(Pre-IPO)를 위한 거래로, 다수의 일반 사모집합투자기구(투자신탁) 및 기관전용 사모집합투자기구가 직접 또는 투자목적회사를 통하여 본건 거래에 참여하는 등 투자 구조가 상당히 복잡한 거래였습니다. 이에 한국의 자본시장법·공정거래법·외국환거래법과 같은 법령상의 규제 및 절차는 물론이고 한국 및 미국의 조세 관계, 미국 및 유럽에서의 기업결합신고 요부에 이르기까지 다양한 이슈에 대한 심도 있는 검토가 이루어졌습니다. 뿐만 아니라 SK Pharmteco Inc.의 기존 주주인 SK 주식회사와 본건 투자자들 간의 주주간계약 체결 과정에서 다수 당사자들 간 첨예한 이해관계를 조율할 필요가 있었고, 본건 투자 이후 추가적인 투자가 이루어질 것을 예정하고 있었으므로 이를 염두에 둔 계약서 및 거래구조 검토가 필요하였습니다. 거래의 복잡성에 불구하고 본건 거래는 비교적 단기간 내에 계약체결 및 거래종결까지 완료되었는데, 이러한 거래 진행에 있어 광장의 효과적이고 효율적인 자문이 많은 기여를 한 것으로 평가 받고 있습니다.