LG화학의 20억불 해외교환사채 발행 자문

법무법인(유) 광장은 LG화학이 발행한 20억불 해외교환사채 발행 거래를 자문하였습니다. 이 교환사채는 국내기업이 발행한 교환사채 중 역대 최대 규모이며, 아시아태평양 지역 전체로도 2002년 이후 가장 큰 규모로 알려져 있습니다. 

이 교환사채의 교환 대상은 LG화학의 자회사인 LG에너지솔루션 주식입니다. 2차전지 열풍을 반영하듯 수요예측에 150여 곳 투자자와 기관이 참여해, 기존 발행 목표의 5배에 달하는 자금 100억달러가 몰렸습니다. 그 결과, 고금리 상황에서도 만기 이자율은 5년물과 7년물 각각 1.25%, 1.60%로 결정되었습니다. 교환 가격도 발행 결정 직전 LG에너지솔루션 종가(55만원)를 기준으로 5년물은 25%, 7년물은 30% 수준의 높은 프리미엄을 기록하였습니다.

광장은 본건 거래에서 LG화학을 위하여 발행 관련 근거법령에 관한 자문, 계약서 및 투자설명서의 검토, 정부 인허가 검토 등 발행 전반에 관한 자문업무를 수행하였습니다. 본건 거래와 같은 상장사 주식에 관한 거래의 경우 주가추이나 시장 상황에 따른 변동성이 매우 큰 편인데, 광장의 전문가들은 다년간의 업무경험으로 축적한 전문성을 활용하여 신속 정확한 자문을 제공함으로써 거래의 성사에 기여하였습니다.

광장은 위 LG화학 교환사채 외에도, 2023년에만 L&F가 발행한 5억불 규모 해외 교환사채, SK에코플랜트가 발행한 약 2,500억 규모의 국내 사모 교환사채, 포스코의 20억불 해외사채, SK온의 9억불 규모 해외 보증부사채, CJ CGV의 약 4,000억 원 유상증자 등 자본시장 영역에서의 주요 거래에 빠짐없이 참여함으로써 그 확고한 전문성을 인정받고 있습니다.